Twitter เพิ่มช่วง IPO ท่ามกลางความต้องการของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง

เวลา:2019-08-08 บรรณาธิการที่รับผิดชอบ:唐德 แหล่ง:777ww คลิกที่:255 รอง

นิวยอร์ก / ซานฟรานซิสโก (รอยเตอร์) - Twitter Inc ขึ้นราคาหุ้น IPO สูงสุด 25% และจะปิดหนังสือในช่วงเช้าวันนี้ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับการเปิดตัว Silicon Valley ที่มีผู้ติดตามมากที่สุดนับตั้งแต่ Facebook ปีที่แล้ว

เงาของคนที่ถือโทรศัพท์มือถือถูกโยนลงบนฉากหลังที่มีโลโก้ Twitter ในภาพภาพประกอบนี้ถ่ายในวอร์ซอว์วันที่ 27 กันยายน 2013 REUTERS / Kacper Pempel

ท่ามกลางตลาดที่ร้อนแรงสีแดงสำหรับการเสนอขายหุ้นสาธารณะและตลาดทุนทะยาน Twitter ได้ปรับราคาขึ้นเป็น 23 ดอลลาร์ต่อ 25 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันจันทร์ แต่ยังคงมีขนาดของการเสนอขายที่ 70 ล้านหุ้น ซึ่งหมายความว่าจะเพิ่มขึ้นสูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์หากมีการใช้สิทธิเลือกซื้อหุ้นทั้งหมด 10.5 ล้านหุ้น

แหล่งข่าวใกล้ชิดกับสถานการณ์กล่าวว่าความต้องการในหมู่นักลงทุนสถาบันนั้นแข็งแกร่งมากจนการกำหนดราคาขั้นสุดท้ายน่าจะสูงกว่าช่วงใหม่ที่ประกาศเมื่อวันจันทร์ แหล่งที่มาถูกปฏิเสธที่จะระบุเนื่องจากกระบวนการขายไม่เป็นสาธารณะ

เครือข่าย microblogging ซึ่งยังไม่สามารถทำกำไรได้มีผู้ใช้ 230 ล้านคนในเจ็ดปีรวมถึงประมุขแห่งรัฐดาราและนักกิจกรรม จากการสำรวจของ Pew Research ประมาณครึ่งหนึ่งของผู้ใช้ Twitter ในสหรัฐอเมริกาทั้งหมดกล่าวว่าพวกเขาได้รับข่าวผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย

Twitter เป็น บริษัท Silicon Valley ที่รู้จักกันดีที่สุดในการเผยแพร่สู่สาธารณะตั้งแต่ Facebook แม้ว่าจะพยายามหามูลค่าที่น้อยกว่ามากถึง 13.6 พันล้านเหรียญสหรัฐเทียบกับ $ 100 พันล้านของ Facebook

หนึ่งในแหล่งข่าวกล่าวว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของ Twitter ขณะนี้มีการจองซื้อเกินจำนวนมากและผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์กำลังมองหานักลงทุนที่วางแผนจะถือหุ้นในระยะเวลานานมากกว่าผู้ค้าที่ต้องการจะพลิกอย่างรวดเร็ว

กองทุนบางแห่งที่โดยปกติแล้วไม่ซื้อหุ้น IPO นั้นต้องการการจัดสรรสูงถึง 10% แต่ไม่น่าจะได้รับตามแหล่งข่าวที่ขอความไม่เปิดเผยตัว

Twitter วางแผนที่จะปิดหนังสือเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO ในวันอังคารเวลา 12.00 น. EST (1700 GMT) ซึ่งเร็วกว่ากำหนดหนึ่งวันเนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งตามแหล่งข่าวสองแหล่งที่มีความรู้เกี่ยวกับกระบวนการ

การเสนอขายหุ้น IPO จะกำหนดราคาในวันพุธพร้อมกับหุ้นที่จะเริ่มการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในวันพฤหัสบดี ช่วงราคาก่อนหน้าคือ $ 17 ถึง $ 20 ต่อหุ้น

การกำหนดราคาใหม่จะทำให้ บริษัท มีมูลค่าสูงถึง 13.6 พันล้านเหรียญสหรัฐหรือประมาณ 12.5 ถึง 13.6 เท่าคาดการณ์รายรับปี 2014 ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ตาม eMarketer ทั้ง Facebook และ LinkedIn Corp ค้าขายประมาณ 12 เท่าคาดการณ์รายรับปี 2014

นักวิเคราะห์วิจัยด้านหุ้นหลายคนกล่าวว่าพวกเขาคาดว่าหุ้นของ Twitter จะเพิ่มขึ้นหลังจากที่พวกเขาเริ่มทำการซื้อขายโดยมีการตั้งเป้าหมายราคาหนึ่งปีที่สูงถึง $ 52

“ เราจะเข้าร่วมในช่วง $ 23 - $ 25 ถึงแม้ว่าคณิตศาสตร์ง่าย ๆ จะบอกว่าการจัดการควรกำหนดราคาที่จุดสิ้นสุดของช่วงใหม่” Richard Greenfield ของ BTIG กล่าวในหมายเหตุเมื่อวันจันทร์หลังจากราคาขึ้น

ตลาดร้อนแรง

ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปี 2556 นับว่าแข็งแกร่งที่สุดสำหรับ IPOs ตั้งแต่ปี 2550 ในสหรัฐอเมริกาโดยมี บริษัท มากกว่า 178 บริษัท ที่เข้าสู่สาธารณะตามข้อมูลของ Thomson Reuters ตลาดตราสารทุนกำลังเพิ่มสูงขึ้นและความไม่แน่นอนของนักลงทุนได้ลดลงอย่างน้อยในตอนนี้สำหรับวิกฤตเพดานหนี้สหรัฐและปัญหาการเมือง

หุ้นของ Container Store Group Inc เพิ่มเป็นสองเท่าในวันแรกของการซื้อขายในวันที่ 1 พฤศจิกายนเข้าร่วมเปิดตัวครั้งแรกจาก บริษัท มากกว่าครึ่งโหลรวมถึงเชนร้านอาหาร Noodles & Co และ Potbelly Corp และ บริษัท ซอฟต์แวร์ Benefitfocus Inc.

การจัดการ Twitter ได้เดินทางไปสหรัฐอเมริกาในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาพูดกับนักลงทุนที่มีศักยภาพ

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาพวกเขาส่งนักลงทุนประมาณ 120 คนไปทานอาหารกลางวันที่ San Francisco Ritz Carlton แต่ไม่พบคำถามใด ๆ เกี่ยวกับราคา IPO ที่เสนอใหม่

นักลงทุนให้ความสนใจกับธุรกิจพื้นฐานของ Twitter และถามเกี่ยวกับแผนการสร้างรายได้นอกสหรัฐอเมริกาและการคาดการณ์จำนวนพนักงานซึ่งมีส่วนทำให้ต้นทุนการทำบอลลูนของ บริษัท ลดลง

ผู้บริหาร Twitter ถูกกำหนดให้จัดประชุมแบบหนึ่งต่อหนึ่งกับนักลงทุนช่วงบ่ายวันจันทร์ก่อนเดินทางไปลอสแองเจลิสเพื่อประชุมในวันอังคาร

นักลงทุนและนักวิเคราะห์บางคนได้หยิบยกข้อกังวลเกี่ยวกับ Twitter ว่าพึ่งพาการขายโฆษณามากเกินไปและแหล่งรายได้สำคัญอื่น ๆ ในระยะเวลาอันสั้น Twitter กล่าวเมื่อเดือนที่แล้วว่ารายรับในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวที่ 168.6 ล้านดอลลาร์ แต่ผลขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 64.6 ล้านดอลลาร์จากระดับ 21.6 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว

Twitter ยังเปิดเผยในการยื่น IPO ใหม่ในวันจันทร์ที่ได้รับจดหมายจาก International Business Machines Corp กล่าวหา บริษัท โซเชียลมีเดียที่ละเมิดสิทธิบัตรสหรัฐอย่างน้อยสามรายการ

แม้ว่า บริษัท เทคโนโลยีหลายแห่งจะโต้เถียงเรื่องการอ้างสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญา แต่ไอบีเอ็มเป็นภัยคุกคามที่ร้ายแรงและเจาะลึกมากกว่าผู้กล่าวหาที่ Twitter เคยเผชิญมาก่อน ผู้เชี่ยวชาญด้านสิทธิบัตรบางรายของ Twitter นั้นเป็นช่องโหว่มานานและ บริษัท น่าจะต้องใช้เงินเพื่อซื้อสิทธิบัตรผู้เชี่ยวชาญกล่าว

“ Twitter มี IP ของตัวเองน้อยมาก” มัลลินชาห์แห่ง Envision IP บริษัท ที่ปรึกษากล่าว “ พวกเขาดูเหมือนจะให้ความสำคัญกับความสามารถและการซื้อผลิตภัณฑ์มากขึ้น แต่ฉันจะไม่แปลกใจถ้าพวกเขาออกไปข้างนอกและพยายามที่จะหา บริษัท ที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่”

Twitter กล่าวว่ามันมีการป้องกันที่ถูกกฎหมายต่อข้อกล่าวหาของ IBM แต่เตือนว่า“ ไม่สามารถรับประกันได้ว่าเราจะประสบความสำเร็จในการป้องกันข้อกล่าวหาเหล่านี้หรือถึงการแก้ไขปัญหาทางธุรกิจที่น่าพอใจสำหรับเรา”

ประสบการณ์ของ FACEBOOK

อดัมกรอสแมนนักวิเคราะห์จากมิดเดิลตันแอนด์โค บริษัท การลงทุนแห่งบอสตันโดยมีผู้บริหารประมาณ 500 ล้านดอลลาร์กล่าวว่า บริษัท ของเขายังไม่ตัดสินใจที่จะซื้อหุ้นไอพีโอ การประเมินมูลค่าที่สูงกว่า“ ทำให้ฉันสงสัยมากขึ้น” เขากล่าว

แต่กรอสแมนกล่าวว่าธนาคารของทวิตเตอร์นั้นระมัดระวังในการไม่เพิ่มขนาดของข้อเสนอซึ่งทำให้เกิดปัญหาสำหรับการเสนอขายหุ้นของ Facebook

Facebook เพิ่มช่วงราคารวมถึงจำนวนหุ้นทั้งหมดใน IPO ก่อนที่จะเดบิวต์ในเดือนพฤษภาคม 2555 การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้จำนวนผู้สนับสนุนของ Facebook เพิ่มขึ้น แต่ก็มีส่วนทำให้หุ้นลดลงในช่วงแรกของการซื้อขาย

ในทางตรงกันข้าม Twitter ชนะการตรวจสอบสำหรับการดำเนินการขั้นตอนการเสนอขายหุ้น IPO ที่สุภาพมากขึ้นรวมถึงการนำเสนอโรดโชว์ที่มุ่งเน้นไปที่ปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจ

Goldman Sachs เป็นผู้นำในการเสนอขายหุ้นของ Twitter พร้อมกับ Morgan Stanley และ JPMorgan Chase & Co.

รายงานเพิ่มเติมโดย Jim Finkle, Tim McLaughlin และ Ross Kerber ในบอสตันและ Malathi Nayak ในซานฟรานซิสโก; เรียบเรียงโดย Lisa Von Ahn, Jeffrey Benkoe, Chizu Nomiyama และ Richard Chang

มาตรฐานของเรา:

อัพเดทล่าสุด

โฟกัสภาพ

การจัดอันดับข่าว