สหรัฐฯจะนำ SAC กองทุนป้องกันความเสี่ยงออกจากธุรกิจมากกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน

เวลา:2019-08-08 บรรณาธิการที่รับผิดชอบ:费淑脆 แหล่ง:777ww คลิกที่:175 รอง

นิวยอร์ก (รอยเตอร์) - สตีเฟนเอ. โคเฮนเผชิญกับการสิ้นสุดอาชีพของเขาในฐานะหนึ่งในนักค้าที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกหลังจากที่ที่ปรึกษาทุน SAC ของเขากลายเป็น บริษัท วอลล์สตรีทที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายปีเพื่อตกลงยอมรับผิดข้อหาซื้อขายหลักทรัพย์ และจ่าย 1.2 พันล้านดอลลาร์ในค่าปรับ

แต่โคเฮนเป็นเศรษฐีหลายพันล้านและนักสะสมงานศิลปะสมัยใหม่ที่มีชื่อเสียงไม่ได้ถูกตั้งข้อหากับอาชญากรรมใด ๆ และมีแนวโน้มที่จะดำเนินการบริหารเงินของเขาเองประมาณ 9 พันล้านเหรียญสหรัฐผ่านสำนักงานครอบครัวที่มีการกำกับดูแลอย่างเบา ๆ .

การชะลอตัวของธุรกิจที่ปรึกษากองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งเริ่มคืนเงินหลายพันล้านดอลลาร์ให้กับนักลงทุนเมื่อต้นปีที่ผ่านมาเนื่องจากการสืบสวนคดีอาชญากรรมได้รับความเดือดร้อน SAC จำเป็นต้องติดตั้งเครื่องมือตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเป็นอิสระ การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับโคเฮนซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะผู้จัดการไมโคร

คำแถลงการณ์และความผิดของ SAC ที่ประกาศโดยอัยการเมื่อวันจันทร์นอกเหนือจากการระงับคดีจำนวน 616 ล้านดอลลาร์กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา

Preet Bharara อัยการสูงสุดของแมนฮัตตันกล่าวในงานแถลงข่าวว่าข้อตกลงส่งข้อความถึง Wall Street ว่าไม่มีสถาบันใดที่“ ใหญ่เกินไปที่จะติดคุก” เขาปฏิเสธคำวิจารณ์ว่าข้ออ้างนั้นเป็นเรื่องน่าผิดหวังเพราะโคเฮนเองไม่ถูกตั้งข้อหา การกระทำผิดทางอาญา

“ สิ่งที่เกิดขึ้นในวันนี้เป็นเรื่องสำคัญและยิ่งใหญ่มาก” บารารากล่าว “ มันเป็นเรื่องยากสำหรับนิติบุคคลที่จะต้องรับผิดชอบ

กองทุนของโคเฮนซึ่งครั้งหนึ่งเคยจ้างพนักงานมากกว่า 900 คนที่มีสำนักงานในสามทวีปจะไม่จัดการเงินให้กับนักลงทุนภายนอกรวมถึงเงินบำนาญเงินบริจาคและบุคคลที่ร่ำรวยตามการตั้งถิ่นฐาน

ในแถลงการณ์บ่ายวันจันทร์ SAC กล่าวว่า บริษัท ได้รับ“ ความรับผิดชอบสำหรับคนจำนวนหนึ่งที่สารภาพผิด” ให้ทำการค้าภายในในขณะที่ทำงานที่กองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่ SAC นั้น“ ไม่เคยได้รับการส่งเสริมส่งเสริมหรืออดทนต่อการค้าภายใน”

แหล่งข่าวสองแหล่งที่คุ้นเคยกับสถานการณ์กล่าวว่าการขาดความไม่ลงรอยกันในคำแถลงสาธารณะของ SAC นั้นขัดแย้งกับการยอมรับผิดที่อัยการเรียกร้องการเปลี่ยนแปลง

แถลงการณ์ที่ออกเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมากล่าวว่าคนที่กระทำความผิดในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน“ ไม่ได้เป็นตัวแทนชายหญิงที่ซื่อสัตย์ 3,000 คนที่ทำงานใน บริษัท ในช่วง 21 ปีที่ผ่านมา”

มันจบลงด้วยข้อความใหม่เกี่ยวกับความเสียใจ:“ แม้แต่คนคนหนึ่งที่ข้ามเส้นไปสู่พฤติกรรมที่ผิดกฎหมายก็มีมากเกินไปและเราก็เสียใจอย่างมากกับการกระทำนี้”

เอพริลบรูคส์ตัวแทนพิเศษที่รับผิดชอบสำนักงานสืบสวนกลางของสำนักงานสืบสวนกลางแห่งนิวยอร์กกล่าวว่าคดีดังกล่าวเป็นการเตือนผู้ที่อยู่ในวอลล์สตรีทผู้ปรารถนาความเชื่อที่ปลดปล่อย“ ความโลภเป็นสิ่งที่ดี” โดยมีชื่อเสียงจากตัวละครกอร์ดอน Gekko ในภาพยนตร์เรื่อง“ Wall Street”

คำสารภาพที่มีความผิดซึ่งจะต้องได้รับการอนุมัติจากผู้พิพากษาสองคนเกิดขึ้นพร้อมกับ SAC Capital ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่มั่นคงและมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์อื่น ๆ กองทุนเพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนตุลาคมและเพิ่มขึ้น 15.95% จนถึงปีนี้แหล่งที่มาที่คุ้นเคยกับผลการดำเนินงานของกองทุนเมื่อเทียบกับกำไรที่เพิ่มขึ้นเกือบ 6% สำหรับกองทุนโดยเฉลี่ย

เวลาในการตัดสินใจของธนาคารใน SAC

ผู้สังเกตการณ์ทางกฎหมายกล่าวว่าอาจเป็นหลายวันหรือหลายสัปดาห์ก่อนที่จะมีการอนุมัติการตั้งถิ่นฐานทำให้ SAC Capital และอัยการมีเวลามากขึ้นในการเลือกการตรวจสอบการปฏิบัติตาม นอกจากนี้ยังอาจให้เวลากับธนาคารวอลล์สตรีทขนาดใหญ่เช่น Goldman Sachs Group Inc และ JPMorgan Chase ที่ให้เงินกับ SAC Capital และรับค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายหลายร้อยล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อตัดสินใจว่าพวกเขาจะทำธุรกิจกับ บริษัท Cohen ต่อไปหรือไม่ มันสร้างใหม่เป็นสำนักงานครอบครัว

ตัวแทนของโกลด์แมนและเจพีมอร์แกนไม่ได้แสดงความคิดเห็นทันทีเกี่ยวกับแผนการของพวกเขาเกี่ยวกับ SAC Capital แต่แหล่งอุตสาหกรรมกล่าวว่าธนาคารมีแนวโน้มที่จะดำเนินธุรกิจกับ SAC ต่อไปตราบใดที่หน่วยงานกำกับดูแลอนุญาต

อันที่จริงการตั้งถิ่นฐานเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของกระบวนการที่ยาวนานสำหรับโคเฮนที่ปลดปล่อยตัวเองออกจากข้อ จำกัด ของการสืบสวนของรัฐบาลกลางที่ดำเนินต่อไปเป็นเวลาอย่างน้อยเจ็ดปีและทำให้ชื่อเสียงของเขาเสื่อมเสีย

ในการเรียกเก็บเงิน SAC Capital ในเดือนกรกฎาคมจากการฉ้อโกงหลักทรัพย์และการฉ้อโกงทางลวดอัยการได้กล่าวหาว่า บริษัท Stamford อายุ 21 ปีซึ่งเป็น บริษัท ในเครือของ Conn. เป็นประธานในวัฒนธรรมที่พนักงานฝ่าฝืนกฎหมายเป็นประจำ เกี่ยวกับ บริษัท ซื้อขายสาธารณะ

“ รัฐบาลได้รับเงินจำนวนมหาศาลและปิดกิจการที่ปรึกษาของเขา พวกเขาประสบความสำเร็จในสิ่งที่พวกเขาต้องการซึ่งก็เพื่อลดความสามารถของผู้ชายคนนี้ในการจัดการเงินของคนอื่น” ซีอีวานสจ๊วตหุ้นส่วนของ Zuckerman Spaeder ที่ไม่เกี่ยวข้องกับคดีกล่าว

ข้อตกลงดังกล่าวไม่ได้เป็นการจำกัดความผิดทางอาญาในอนาคตต่อบุคคลในการสอบสวนตามจดหมายที่ยื่นในศาลแขวงสหรัฐโดยอัยการ การสืบสวนยังคงมีการซื้อขายอย่างต่อเนื่องในหุ้นอย่างน้อยสองแห่ง ได้แก่ Weight Watchers International และ The Gymboree Corporation ตามบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องดังกล่าว

บุคคลดังกล่าวการสอบสวนอาจนำไปสู่ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ กับคนที่ยังคงทำงานอยู่ที่ SAC แหล่งข่าวที่ไม่ต้องการระบุตัวตนกล่าวว่าเจ้าหน้าที่กำลังสืบสวนว่าโคเฮนเองสามารถเชื่อมโยงกับข้อกล่าวหาเรื่องการใช้ข้อมูลภายในใน บริษัท ได้หรือไม่

โคเฮนยังคงเผชิญกับการดำเนินการบริหารที่นำโดยในเดือนกรกฎาคมโดยกลต. กล่าวหาว่าเขาล้มเหลวในการดูแลพนักงานอย่างเหมาะสม คำฟ้องของ SAC ระบุพนักงาน 7 คนของ บริษัท ที่ถูกตั้งข้อหาหรือถูกตัดสินว่ามีการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน

การตรวจสอบระยะยาว

ข้อตกลงนี้ไม่รวมถึงข้อตกลงความร่วมมือเฉพาะระหว่างรัฐบาลและ SAC ซึ่งหมายความว่ายังไม่ชัดเจนว่า บริษัท จะต้องให้ข้อมูลเพิ่มเติมกับรัฐบาลเพื่อการสอบสวนอย่างต่อเนื่องหรือไม่

ข้อตกลงดังกล่าวจะยุติการสอบสวนการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในที่ยาวนานที่สุดในปีที่ผ่านมาแม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องยุติความพยายามก็ตาม

คำฟ้องที่มีความผิดจาก SAC Capital เป็นความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับอัยการสหรัฐฯในการปราบปรามการค้าหลักทรัพย์ในวงกว้างในธุรกิจกองทุนป้องกันความเสี่ยงมูลค่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งนำไปสู่ความเชื่อมั่นของอดีตราชาผู้ก่อตั้งกลุ่ม Galleon Raj Rajaratnam และอดีต Goldman Sachs Group Inc ผู้อำนวยการ Rajat Gupta ยังเคยดำรงตำแหน่งหัวหน้าที่ปรึกษาของ McKinsey & Co

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ก่อตั้งโดยโคเฮนในปี 2535 ด้วยเงิน 25 ล้านดอลลาร์ได้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงที่สุดในอุตสาหกรรมและเป็นหนึ่งในกองทุนที่ประสบความสำเร็จมากกว่าโดยเฉลี่ย 25 ​​เปอร์เซ็นต์ต่อปีสำหรับนักลงทุน

อัยการสหรัฐฯเรียกเก็บเงินกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งทำเงินได้มากถึง 14 พันล้านเหรียญสหรัฐในปีนี้ก่อนที่นักลงทุนจะเริ่มถอนเงินจากการฉ้อโกงด้วยลวดและการฉ้อโกงหลักทรัพย์สี่ครั้ง เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงวันจันทร์ที่ SAC ได้ตกลงที่จะสารภาพทั้งห้าข้อหา

จำนวนเงินที่ชำระรวมทั้งสิ้น 1.8 พันล้านเหรียญนั้นถูกสร้างขึ้นจากค่าปรับและค่าริบทรัพย์สินจำนวน 900 ล้านเหรียญสหรัฐ จำนวนเงินริบทั้งหมดรวมถึง 616 ล้านเหรียญสหรัฐที่ SAC ได้ตกลงที่จะจ่ายเมื่อต้นปีนี้เพื่อชำระคดีแพ่งโดย ก.ล.ต.

ในขณะเดียวกันผู้สังเกตการณ์คาดว่าจะมีการปลดพนักงานชั้นนำจาก SAC ซึ่งยังคงมีสำนักงานใหญ่ในสแตมฟอร์ดคอนเนคและในปีนี้ได้ปิดสำนักงานในลอนดอนและชิคาโก

พนักงานหลายคนออกจากสำนักงานของ SAC Capital ในใจกลางเมืองแมนฮัตตันปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น นายหน้าวอลล์สตรีทได้กล่าวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาว่านักลงทุนและนักวิเคราะห์ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้เริ่มทำตามขั้นตอนเบื้องต้นเพื่อหางานใหม่

โคเฮนจะต้อง“ ลดขนาด” กิจการของเขาลงอย่างมากสตีเฟ่นมาร์ติรอสที่ปรึกษาอิสระของสำนักงานครอบครัวและนักลงทุนเอกชนกล่าว

สตีเวนเอโคเฮนผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ผู้ก่อตั้งและประธานของ SAC Capital Advisors ตอบคำถามในระหว่างการสัมภาษณ์ที่ลาสเวกัสในภาพนี้ถ่ายเมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม 2011 REUTERS / Steve Marcus / Files

“ ส่วนใหญ่ทุกอย่างเกี่ยวกับวิธีที่พวกเขาดำเนินธุรกิจจะต้องเปลี่ยนแปลง” เขากล่าวเสริมว่า SAC สามารถกำจัดผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดผู้จัดการลูกค้าสัมพันธ์และเจ้าหน้าที่ด้านกฎหมายและการปฏิบัติตามกฎระเบียบบางคน

บุคคลที่ทำงานกับ SAC หลายปีกล่าวว่าเนื่องจากโบนัสจำนวนมากของ บริษัท จะได้รับการจ่ายเงินในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าพนักงานหลายคนพร้อมที่จะเข้าร่วมกองทุนป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ หรือเริ่มเงินทุนของตัวเอง

การรายงานโดย Emily Flitter, Katya Wachtel และ Matthew Goldstein พร้อมรายงานเพิ่มเติมโดย Svea Herbst-Bayliss, Nate Raymond และ Ben Walsh, แก้ไขโดย Jeffrey Benkoe, Grant McCool และ Stephen Coates

มาตรฐานของเรา:

อัพเดทล่าสุด

โฟกัสภาพ

การจัดอันดับข่าว